Cara Penyebaran Kredit Opsi Perdagangan Seperti Pedagang Pro

Penyebaran kredit perdagangan adalah strategi yang sering diabaikan yang dapat menghasilkan aliran pendapatan yang stabil. Hal ini tidak memberikan pengaruh besar dari pembelian opsi, juga tidak memberikan pedagang obsesif dengan kesempatan untuk menatap layar, grafik dan indikator hari demi hari. Ini tidak menarik atau spektakuler, tetapi jelas tidak berisiko dan tentu saja adalah cara yang dapat diandalkan untuk membangun kekayaan. Program penjualan kredit yang dikelola secara profesional yang dijalankan dengan aman dapat mengubah $ 1.000 menjadi satu juta dolar dalam waktu 4 tahun.

Ada dua strategi penyaluran kredit dasar yang dapat digunakan oleh seorang trader. Bull Put Spreads dan Bear Call Spreads, keduanya menghasilkan kredit dimuka ke akun pedagang, dan laba sepenuhnya terwujud ketika spread habis dari uang. Pedagang dapat mengambil keuntungan dari waktu dan pembusukan nilai intrinsik juga.

Bull Put Spread- Bull Put Spread

Seorang trader dapat menggunakan Bull Put Spreads ketika sebuah saham atau indeks naik ke atas dan kami yakin harga akan meningkat. Pedagang pada dasarnya menjual put untuk pembeli dan lindung nilai risiko jika terjadi penurunan harga saham. Anda ingin spread kedaluwarsa Out Of The Money untuk menjaga premi yang Anda hasilkan.

Bear Call Spread-bear-call-spread

Ini adalah kebalikan dari Bull Put Spread. Kami menggunakan strategi ini ketika kami yakin akan ada pembalikan dalam tren naik atau ketika saham sudah turun ke tren dan kami percaya bahwa ini akan terus berlanjut. Sama seperti Bull Put Spread, kami langsung menerima premi dan kami ingin spreadnya kedaluwarsa Out Of The Money.

Apa keuntungan dari perdagangan spread kredit?

Ini adalah perdagangan jangka pendek – biasanya berdurasi kurang dari tiga puluh hari.

Ini risiko rendah – perdagangan memiliki lebih dari 90% keberhasilan. Kebanyakan panggilan dan opsi put berakhir tidak berguna, jadi mengapa tidak mendapat keuntungan dari ini.

Anda tahu persis apa risiko, laba dan laba sebelum Anda memasuki perdagangan.

Fluktuasi pasar kebanyakan tidak relevan.

Analisis teknis sederhana – Penjualan Penyebaran kredit membutuhkan prosedur analisis kecenderungan yang sangat sederhana, yang tidak boleh lebih dari 15 menit sehari, dan kemampuan untuk merencanakan acara mendatang seperti laporan penghasilan.

Waktu yang digunakan untuk memonitor perdagangan sangat rendah.

Keuntungan berkisar antara 15% dan 20% per bulan. Dicampur, ini mengarah ke pertumbuhan signifikan dalam profil. Mulai dari $ 500 dan dapatkan penghasilan tetap tapi pasti 20% per bulan, Anda bisa mendapatkan juta dolar pertama Anda dalam empat tahun.

 Spread Waktu / Diagonal – Pengaruh Volatilitas pada Penyebaran Waktu

Ketika membeli spread waktu, investor harus memperhatikan

tidak hanya untuk pergerakan harga saham tetapi terutama untuk

pergerakan volatilitas.

Volatilitas memainkan gulungan yang sangat besar dalam harga spread waktu

dan, seperti yang telah kami nyatakan, rentang waktu adalah cara terbaik untuk

mengambil keuntungan dari pergerakan volatilitas yang diantisipasi dalam suatu lindung nilai

mode.

Karena rentang waktu terdiri dari dua opsi, investor

harus memahami peran volatilitas dalam opsi serta

dalam waktu menyebar. Mari kita mulai dengan volatilitas opsi.

Komponen volatilitas opsi diukur dengan istilah yang disebut

vega. Vega, salah satu komponen dari model penetapan harga, mengukur

berapa harga opsi akan berubah dengan satu poin (atau

centang) perubahan dalam volatilitas tersirat. Berdasarkan data sekarang,

model penetapan harga menetapkan vega untuk setiap opsi pada yang berbeda

pemogokan, bulan yang berbeda dan harga saham yang berbeda.

Vega selalu diberikan dalam dolar per satu perubahan tick volatilitas.

Jika opsi bernilai $ 1,00 pada 35 volatilitas tersirat dan itu

memiliki 0,05 vega, maka opsi akan bernilai $ 1,05 jika tersirat

kepadatan meningkat menjadi 36 (naik satu titik) dan $ .95 jika

Volatilitas tersirat menurun menjadi 34 (turun satu titik).

Ingat, vega diberikan dalam dolar per satu kepadatan tick

perubahan.

Ketika kita terus membahas vega, ingatlah fakta-fakta ini

1. Vega mengukur seberapa banyak harga opsi akan berubah

perubahan volatilitas.

2. Vega meningkat saat Anda melihat bulan-bulan mendatang dan menurun seiring

Anda mendekati kedaluwarsa.

3. Vega tertinggi dalam opsi uang.

4. Vega adalah nomor berbasis pemogokan – itu berlaku di mana pun pemogokan

adalah panggilan atau put.

5. Vega meningkat dengan meningkatnya volatilitas dan keputusan sebagai

volatilitas menurun.

Penting untuk diperhatikan bahwa sensitivitas volatilitas opsi

meningkat dengan lebih banyak waktu kedaluwarsa. Yaitu, lebih jauh

pilihan di luar bulan memiliki vegas lebih tinggi daripada vegas yang dekat

opsi jangka. Semakin jauh Anda pergi seiring waktu, semakin tinggi

vegas menjadi.

Meski meningkat, mereka tidak berkembang secara linier.

Ketika Anda memeriksa harga strike yang sama selama beberapa bulan ke depan Anda

akan melihat bahwa nilai vega meningkat saat Anda bergerak keluar

bulan depan.

Pemogokan di uang setiap bulan akan memiliki vega tertinggi.

Ketika Anda bergerak menjauh dari pemogokan di-the-money, di baik

arah, nilai-nilai vega menurun dan terus menurun

lebih jauh Anda dapatkan dari pemogokan di-the-money.

Ingat, vega (opsi nilai komponen volatilitas) adalah

opsi tertinggi di luar, di luar bulan. Vega menurun

lebih dekat Anda mendapatkan kedaluwarsa dan semakin jauh Anda pindah dari

pemogokan at-the-money. Grafik di bawah ini menunjukkan nilai vega untuk

Pilihan QCOM.

Ketika Anda melihat bagan mengamati elemen-elemen penting:

harga saham konstan pada 68,5; volatilitas konstan pada 40;

waktu berkembang dari bulan Juni hingga Januari; dan akhirnya, pemogokan

perubahan harga dari 50 hingga 80. Perhatikan pola peningkatan

saat kamu keluar seiring waktu. Perhatikan juga bagaimana nilai menurun sebagai

Anda bergerak menjauh dari pemogokan di-the-money.

Fakta lain yang penting tentang vega adalah bahwa ia adalah seorang yang berbasis pemogokan

jumlah. Itu berarti bahwa nomor vega tidak berbeda

antara put dan panggilan. Vega mengatakan sensitivitas volatilitas

pemogokan terlepas dari apakah Anda melihat menempatkan atau

panggilan. Jadi, nomor vega panggilan dan tempatnya yang sesuai

identik.

Spread Opsi Perdagangan

Penyebaran dibuat ketika posisi panjang dan pendek diambil pada jenis opsi. Panggilan adalah satu jenis dan yang lain. Dengan demikian Anda hanya dapat memiliki spread panggilan atau penyebaran put. Panggilan panjang dan pendek dan hal yang sama terjadi. Ide tentang spread adalah untuk mendapatkan keuntungan dari selisih premium yang dibeli dan diterima atau pada pergerakan pasar untuk memicu tindakan atas opsi itu sendiri – baik melalui perdagangan atau melaksanakannya.

Kontrak Panggilan Debit

Spread yang dibuat ketika premi yang dibeli dan dijual menghasilkan kerugian bagi pedagang opsi adalah spread debet. Ini berarti investor perlu kontrak untuk berkinerja baik untuk membuat debit naik. Spread debet bisa menjadi bullish atau bearish.

Contoh Strategi

Beli 1 LTD November 40 Telepon seharga $ 300

Short 1 LTD November 50 Panggilan untuk $ 100

Opsi panggilan ini yang dibeli dan dijual menghasilkan debit untuk pedagang ini. Debitnya $ 200. Investor options mencari kontrak-kontrak ini untuk menjadi lebih berharga sehingga mereka dapat diperdagangkan atau dieksekusi. Potensi keuntungan "menyebar" berada di antara harga strike. Ketika membuat strategi panggilan debit, investor bullish di pasar. Pasar yang naik pada saham ini adalah apa yang diperlukan agar posisi perdagangan ini menguntungkan di masa mendatang. Kerugian maksimum adalah $ 200 debet – seharusnya kontrak berakhir.

Hal di atas juga akan dianggap sebagai spread Bullish karena investor sedang mencari pasar untuk naik dan memicu aksi pada opsi. Ketika seorang pedagang yang tersebar kehilangan premi (perbedaan antara kontrak yang dibeli dan dijual) – dia membutuhkan pergerakan di pasar untuk menciptakan peluang perdagangan.

Debit Menyebar

Perdagangan yang baik untuk Anda! Pelatihan Investasi Amerika dan brokerjobs.com

Strategi Kupu-kupu Besi Panjang – Dua Penyebaran Kredit Lebih Baik Daripada

Kupu-kupu besi panjang adalah strategi perdagangan jarak lainnya dan variasi dari Condor Besi. Kedua strategi ini menggunakan kombinasi dua spread kredit yang menghadap ke arah yang berlawanan, satu menggunakan panggilan, yang lain menempatkan. Perbedaan antara keduanya adalah kisaran harga strike option yang digunakan – Condor Besi memiliki empat strike price yang berbeda dan menggunakan opsi 'out of the money' dijual untuk 'body' setup, sedangkan Butterfly Besi berfokus pada penggunaan yang sama. harga jual 'pendek' (yaitu dijual) untuk 'badan' dan dua opsi 'keluar dari uang' yang panjang untuk 'sayap'. Sebagai akibatnya, kupu-kupu besi membawa kredit yang lebih besar karena opsi ATM dengan harga lebih tinggi yang dijual, tetapi juga melibatkan risiko yang lebih besar bahwa saham akan menembus sayap, karena mereka biasanya akan lebih dekat dengan harga perdagangan saat ini dari yang mendasari stok pada saat masuk.

Kupu-kupu vs Kupu-kupu Besi

Kami juga perlu membedakan antara konsep Penyebaran Kupu-kupu dan Kupu-kupu Besi. Yang pertama menggunakan semua panggilan atau semua opsi put dan terdiri dari spread kredit yang berdekatan dan penyebaran debet bersama-sama, biasanya menghasilkan debit bersih ke akun Anda. Namun, Kupu-kupu Besi, menggunakan dua spread kredit – 'panggilan beruang' dan penyebaran 'banteng'. Kedua spread kredit inilah yang menciptakan bagian 'iron' dari strategi ini. Idenya adalah bahwa Anda membawa premi ganda dan kredit bersih dalam pengetahuan bahwa apa pun yang terjadi dari sini, hanya SATU dari spread kredit dapat kehilangan jika Anda membiarkan mereka berlari kadaluwarsa.

Mari kita ambil contoh untuk diilustrasikan

Saham XYZ saat ini diperdagangkan pada $ 20, oleh karena itu opsi dengan harga strike $ 20 akan menjadi 'di uang'. Kami yakin saham ini akan terus diperdagangkan dalam kisaran $ 15 – $ 25 pada saat posisi kami akan berakhir. Kami menggunakan jumlah kontrak opsi yang sama untuk semua posisi.

1. Bersihkan Kredit Panggilan Telepon

JUAL $ 20 'pada opsi panggilan uang'

MEMBELI $ 25 'out of the money' call options

2. Menaruh Penyebaran Kredit Bull

JUAL $ 20 'pada opsi put uang'

MEMBELI $ 15 'keluar dari uang put option

Dari hal di atas kita dapat melihat bahwa kita telah mengambil empat posisi opsi secara bersamaan, dengan harga strike $ 20 umum untuk panggilan dan memasang, untuk membentuk Kupu-kupu Besi kita – tetapi dengan memecahnya, kita memiliki dua spread kredit.

Karakteristik Kupu-kupu Besi

Risiko Terbatas: Risiko Anda adalah perbedaan antara SATU strike price di kedua sisi harga strike tengah, ('tubuh' kupu-kupu), KURANG premi yang Anda terima dari penjualan keduanya 'di; panggilan uang dan opsi put. Jika volatilitas opsi bekerja sesuai keinginan Anda pada saat Anda melakukan perdagangan, risiko ini bisa minimal.

Hadiah Terbatas: Keuntungan Anda terbatas pada premi yang Anda ambil dari menjual opsi 'pada uang'.

Jaminan yang Dibutuhkan: Biasanya untuk spread kredit, Anda akan membutuhkan dana yang cukup di akun broker Anda untuk menutupi perbedaan antara harga strike, kali jumlah saham kontrak opsi mencakup. Namun, karena hanya mungkin salah satu posisi Anda menjadi tidak menguntungkan pada saat kedaluwarsa, beberapa broker dapat mempertimbangkan hal ini dan memungkinkan Anda untuk hanya mengalokasikan dana yang diperlukan untuk menutupi satu sisi spread.

Strategi yang Disarankan

Pertama, Anda mengidentifikasi sebuah saham yang Anda yakini akan diikat setidaknya sampai tanggal kedaluwarsa posisi kupu-kupu besi Anda.

Kedua, Anda harus memeriksa harga pasar saat ini relatif terhadap pemogokan opsi yang diperlukan untuk menetapkan strategi. Atur ini ke dalam tabel dan evaluasi rasio 'risiko untuk memberi imbalan' sebelum menempatkan perdagangan. Ide dasarnya adalah, untuk mengambil keuntungan dari harga opsi yang akan memungkinkan Anda untuk masuk ke dalam perdagangan untuk kredit maksimum dibandingkan dengan potensi risiko di kadaluwarsa. Misalnya, jika Anda melihat peluang Iron Butterfly setelah langkah besar, opsi volatilitas yang tersirat dapat menguntungkan Anda sehingga posisi penjualan Anda relatif terhadap produk yang dibeli OTM Anda menghasilkan rasio risiko untuk reward lebih dari 1000 persen.

Keluar dari Strategi

Anda tidak perlu menunggu hingga tanggal kedaluwarsa untuk keluar dari posisi Anda. Menyediakan stok tetap dalam kisaran yang Anda antisipasi, ini memungkinkan Anda beberapa fleksibilitas sebagai pendekatan opsi tanggal kadaluwarsa. Anda cukup mengevaluasi tingkat laba dalam dua minggu terakhir dan keluar ketika harga pasar yang mendasarinya paling dekat dengan posisi 'di uang' Anda.

Namun, jika harga yang mendasari harus naik di kedua arah dan menembus harga strike luar, Anda dapat melakukan salah satu dari dua hal. Baik keluar dari posisi untuk memastikan Anda tidak ditugaskan saham yang mendasarinya, atau … tergantung pada di mana Anda pikir saham mungkin pergi dari sini, Anda bisa mengambil keuntungan dari karakteristik bagus dari spread kredit dan menggulirkan posisi kalah ke kemudian bulan kadaluarsa, sementara membiarkan sisi lain dari spread kredit berakhir tanpa risiko.

Kudis Menyebar Oleh? Bagaimana Anda Bisa Terinfeksi

Bisakah Anda menangkap kudis bahkan jika Anda sangat bersih? Pastinya! Banyak orang memiliki kesalahpahaman bahwa kudis adalah hasil dari kebersihan yang buruk. Namun, itu bisa menyebar di tempat di mana orang tinggal di dekat satu sama lain. Mari kita lihat bagaimana penyebarannya.

Kudis yang dulunya dianggap penyakit hanya menyengsarakan orang dengan kebersihan yang buruk. Ini karena sering menyebar di mana orang tinggal dalam jarak dekat, umumnya dengan kotoran yang terpapar dan tidak ada cara yang baik untuk membersihkan diri. Namun, kotoran tidak membantu menyebarkan skabies. Berbagai hal berbeda di zaman modern. Kami memiliki akses ke air yang mengalir, dan banyak lagi alat untuk membersihkan dan menjaga kebersihan. Namun, tungau tetap menyebar, terutama di panti jompo dan pusat penitipan anak.

Soalnya, tungau kudis tidak menyebar karena semuanya kotor. Ini menyebar karena orang hidup bersama dan berinteraksi satu sama lain secara teratur. Untuk menangkapnya, Anda harus berada dalam kontak yang diperpanjang dengan orang yang terinfeksi atau permukaan yang terkontaminasi. Karena Anda sering tidak tahu bahwa Anda telah menangkap tungau selama beberapa minggu, itu dapat menginfeksi semua orang di rumah yang sama sebelum Anda mengetahuinya. Itulah mengapa perlu memperlakukan semua orang sekaligus.

Kudis menyebar meski kontak pribadi diperpanjang. Anda tidak bisa menangkapnya hanya dengan jabat tangan atau ciuman. Anda harus mempertahankan kontak dengan seseorang atau permukaan yang terinfeksi atau linen setidaknya selama beberapa menit untuk memungkinkan tungau untuk bepergian ke tubuh Anda. Tanpa inang manusia, tungau hidup selama tiga hari. Telur dan larva bisa bertahan lebih lama. Anda harus membunuh semua tahap tungau untuk menyingkirkannya untuk selamanya. Pastikan untuk menggunakan perawatan kudis Anda sepanjang waktu untuk semua orang di rumah tangga. Juga, bunuh tungau di permukaan menggunakan panas tinggi atau uap.

Rasio Menyebar – Potensi Laba Besar Dari Risiko Minimal

Penyebaran rasio diidentifikasi oleh David L. Caplan dalam "The New Options Advantage" (1995) sebagai salah satu strategi perdagangan opsi yang paling aman dan berpotensi menguntungkan bagi para pedagang yang menginginkan keunggulan perdagangan atas pasar. Dalam artikel ini kami ingin membahas variasi konsep untuk menunjukkan bagaimana pengaturan perdagangan ini tidak hanya aman, tetapi dengan kondisi yang tepat, memberikan pengembalian investasi yang sangat besar.

Mari kita ambil yang berikut sebagai contoh:

Asumsikan kita memiliki prospek bearish untuk beberapa bulan ke depan pada indeks saham populer dan ingin mengambil keuntungan dari itu menggunakan opsi put. Indeks saat ini diperdagangkan sekitar 4400 dan kami memutuskan untuk melakukan hal berikut. Posisi opsi berikut semua memiliki tanggal kedaluwarsa setidaknya 60 hari.

Membeli 5 "keluar dari uang" kontrak opsi put – indeks harga strike 4200 – biaya $ 135 masing-masing

Menjual 15 "lebih jauh dari uang" menempatkan kontrak opsi – indeks harga strike 4000 – pendapatan $ 88 masing-masing

Membeli 10 "bahkan lebih jauh dari uang" menempatkan kontrak opsi – harga pemogokan indeks 3900 – biaya $ 70,5 masing-masing

Anda dapat melihat dari contoh di atas, bahwa kami telah membeli dan menjual jumlah kontrak yang sama secara total, tetapi karena mereka berada pada harga strike yang berbeda dan masing-masing untuk jumlah kontrak yang berbeda, mereka memenuhi syarat untuk didefinisikan sebagai "rasio yang tersebar" . Keindahan contoh di atas adalah bahwa keseluruhan debet Anda hanya sekitar $ 600 ditambah broker, tetapi dengan potensi keuntungan $ 9.400 jika pasar tutup pada 4.000 pada tanggal kedaluwarsa. Itu adalah lebih dari 1.500 persen pengembalian investasi!

Jika kita membuat grafik perdagangan, kita akan melihat bahwa posisi akan membuat setidaknya beberapa keuntungan jika indeks menutup di mana saja antara 3900 dan 4200 pada tanggal kadaluwarsa, sementara keuntungan maksimum $ 9.400 dicapai pada tingkat 4000.

Perdagangan dengan level potensi keuntungan ini pada pengeluaran minimum tersebut, menjadi bearish dalam prospek, juga dapat digunakan sebagai lindung nilai terhadap perdagangan terbuka lainnya yang mungkin memiliki prospek bullish. Jika pasar saat ini tidak pasti dan berita buruk melayang seperti 'krisis keuangan global' atau 'resesi' atau kerusuhan internasional yang dapat mempengaruhi kepercayaan pasar, maka rasio penyebaran semacam ini juga bisa menjadi cara terbaik untuk melindungi diri terhadap risiko saham jatuh. Anda bahkan dapat melihatnya sebagai bentuk 'asuransi'.

Agar setiap lindung nilai efektif, diperlukan pelampauan minimal untuk melindungi diri Anda dari posisi lain yang melibatkan investasi modal keseluruhan yang jauh lebih tinggi. Penyebaran rasio semacam ini berfungsi persis untuk tujuan itu. Ini semua tentang manajemen uang – bagaimana Anda telah mengalokasikan seluruh modal Anda dan berapa banyak Anda berisiko pada satu perdagangan.

Singkatnya, spread rasio dapat mengambil bentuk yang berbeda dalam hal berapa banyak dari setiap posisi yang Anda beli dan jual – yaitu rasio posisi 'beli' vs 'jual' dan harga teguran masing-masing. Dengan demikian, mereka dapat digunakan untuk berbagai hasil sesuai dengan profil risiko perdagangan pribadi Anda. Jika Anda memiliki perangkat lunak yang bagus yang akan cepat menganalisis rasio risiko vs imbalan sebagai grafik, Anda dapat dengan mudah menilai nilai berbagai kombinasi untuk menentukan pilihan optimal untuk apa pun strategi perdagangan opsi keseluruhan yang ada dalam pikiran Anda.

Spread Opsi Kontrak – Delta Neutral Trading

Ada banyak cara untuk memperdagangkan spread opsi berjangka. Salah satu caranya adalah dengan melakukan perdagangan spread yang dapat menguntungkan dari waktu pembusukan. Anda dapat menjual opsi yang Anda yakini akan kehilangan lebih banyak nilai waktu daripada opsi yang Anda beli.

Cara lain adalah dengan membeli dan menjual opsi berdasarkan delta mereka. Beberapa dari perdagangan ini disebut perdagangan delta netral. Perdagangan netral Delta adalah perdagangan opsi di mana total delta dari semua opsi adalah Nol. Pada opsi uang memiliki delta 50.

Jika Anda membeli di panggilan uang, Anda akan memiliki

delta +50.

Jika Anda menjual di panggilan uang, Anda akan memiliki

delta -50.

Jika Anda membeli di tempat penyimpanan uang, Anda akan memiliki

delta -50.

Jika Anda menjual pada uang yang dimasukkan, Anda akan memiliki

delta +50.

Pada dasarnya, delta akan ditentukan oleh di mana Anda ingin pasar pergi. Anggap saja seperti ini: Jika Anda menjual opsi panggilan uang, kemana Anda ingin pasar pindah? Anda ingin pergi lebih rendah. Jadi, Anda akan memiliki delta -50.

Jika Anda melihat pada opsi uang, Anda akan menemukan bahwa mereka biasanya tidak di 50. Itu karena mereka tidak tepat pada uang. Kami masih menyebut ini sebagai opsi uang karena merekalah yang paling dekat berada di sana. Mungkin memiliki delta 47 atau 53.

Jika Anda membeli satu di panggilan uang dan satu di uang, Anda akan delta netral. Panggilan akan memiliki 50 delta dan put akan memiliki -50 delta. Totalnya nol. Ini adalah perdagangan netral delta yang sangat sederhana.

Perdagangan netral delta lain adalah rasio kembali menyebar. Contoh dari perdagangan ini adalah menjual opsi yang ada di uang dan membeli sejumlah besar opsi uang. Anda mungkin menjual satu opsi panggilan dengan uang (delta -50) dan membeli 2 opsi panggilan keluar dari uang (delta +25 masing-masing). Anda akan menjadi delta netral. Anda ingin menggunakannya untuk kredit atau bahkan. Anda juga dapat mengenakannya untuk debet tetapi kemudian Anda akan sedikit peduli tentang arah pasar.

Jika Anda memakainya untuk kredit atau bahkan uang dan pasar lebih rendah pada saat habisnya opsi, Anda akan mencapai titik impas atau mendapatkan kredit kecil. Jika Anda mengenakannya untuk debet, Anda akan kehilangan jumlah debit jika pasar lebih rendah pada saat habisnya opsi. Dalam kedua kasus itu, jika pasar naik tajam, Anda memiliki peluang untung tak terbatas, karena Anda telah membeli lebih banyak opsi daripada yang Anda jual.

Sebagian besar pedagang mengajarkan bahwa rasio spread kembali harus dilakukan dalam beberapa bulan saja. Ini karena Anda memiliki lebih banyak waktu untuk menjadi benar dengan langkah besar. Masalah yang saya temukan adalah bahwa Anda menyerah terlalu banyak untuk keuntungan waktu. Opsi yang Anda beli dari uang tidak dihargai dengan harga lebih tinggi dibandingkan dengan yang ada di uang. Anda dapat melihat theta untuk melihat berapa banyak setiap opsi akan hilang per hari atau per minggu.

Anda juga dapat melihat bahwa untuk memiliki banyak waktu tersisa dalam perdagangan, perbedaan harga strike antara opsi yang Anda jual dan opsi yang Anda beli terlalu banyak. Ini akan mengambil langkah lebih besar sebelum Anda memiliki potensi keuntungan tak terbatas.

Jika Anda mengharapkan langkah besar, berpikirlah secara berbeda dari norma dan mulailah melihat opsi yang tersisa 20 -40 hari. Opsi yang Anda beli dibandingkan dengan opsi yang Anda jual, harus dihargai lebih baik. Semuanya berhubungan dengan sesuatu yang lain.

Jadi pada saat Anda mendengar seseorang merekomendasikan kembali kembali rasio lama yang sama, lihatlah perbedaan bulan untuk melihat di mana keuntungan yang sebenarnya.

Penyebaran Kredit Opsi Saham – Teknik Penghasilan Bulanan Risiko Rendah yang Digunakan oleh Pro

Meskipun reputasi mereka sebagai alat spekulatif untuk pedagang agresif, investor profesional juga menggunakan opsi saham sebagai cara konservatif untuk mendapatkan penghasilan bulanan yang besar – biasanya di lingkungan hingga 8-10% per bulan. Jika kita dapat menghasilkan tingkat pengembalian seperti itu setiap bulan terlepas dari arah mana pasar berjalan, dan melakukannya dengan risiko yang ditentukan, terkendali, kita jelas berbicara tentang lingkungan yang sangat baik.

Penyebaran kredit

Kendaraan yang banyak digunakan pro untuk mendapatkan aliran pendapatan bulanan tidak peduli ke mana pasar pergi adalah Option Spread, pembelian simultan dan penjualan sepasang opsi Call (atau opsi Put) dengan Strike Price yang berbeda yang berakhir pada bulan yang sama .

Ketika kami mengumpulkan lebih banyak untuk opsi yang kami jual daripada kami membayar untuk yang kami beli, jumlah bersih yang kami kumpulkan untuk spread adalah Premium bersih kami, dan itu mewakili pendapatan kami dari perdagangan. Jenis penyebaran ini disebut sebagai Penyebaran Kredit, dan merupakan teknik yang ideal untuk menghasilkan aliran pendapatan berulang.

Mengapa Mereka Dapat Sangat Menarik untuk Mendapatkan Penghasilan Bulanan yang Andal

  • Penyebaran kredit tidak mengarah arah; investor dapat untung tidak peduli ke mana perginya pasar.
  • Mereka mewakili pendekatan investasi yang konservatif. Risiko perdagangan didefinisikan dan dapat dikontrol. Posisi opsi konservatif ini cocok bahkan untuk rekening pensiun.
  • Opsi Penyaluran Kredit membutuhkan modal yang jauh lebih sedikit daripada jumlah saham yang sesuai dari keamanan yang mendasarinya. Akibatnya, mengumpulkan premi spread setiap bulan dapat mewakili laba atas investasi (ROI) yang besar.
  • Total laba sementara pada setiap spread kredit dibayarkan kepada investor di depan. Keuntungan sepenuhnya terwujud pada opsi kedaluwarsa.
  • Uniknya, waktu berada di sisi investor dalam spread kredit. Perjalanan waktu hanya menguntungkan investor.
  • Jika Anda telah menetapkan spread Anda cukup jauh dari nilai saat ini dari underlying atau indeks, sehingga harga keamanan yang mendasarinya tidak mencapai posisi spread Anda, premi akan mencapai nol pada ekspirasi tidak peduli berapa harga gyrations terjadi dengan saham sebelumnya. kedaluwarsa. Opsi yang kedaluwarsa tidak bernilai adalah hasil sempurna yang diinginkan untuk penyebaran kredit.

Menetapkan Penyebaran Kredit

Beginilah cara teknik ini dapat berfungsi sebagai "mesin" pendapatan bulanan, menggunakan opsi baik pada saham individu, atau opsi pada indeks yang lebih luas.

Tiga elemen kunci dari setiap spread adalah: Harga Strike, Premi, dan Tanggal Kedaluwarsa. Dengan demikian memilih nilai optimal untuk variabel-variabel ini – kriteria entri Anda – adalah apa yang dilakukan investor untuk memaksimalkan kemungkinan perdagangan yang sukses.

HARGA STRIKE: Setiap opsi memiliki Strike Price, harga yang telah ditentukan di mana pembeli dari opsi Call bulan tertentu di masa depan memiliki hak untuk membeli sejumlah saham tetap dari saham yang mendasarinya. (Pemilik opsi Put memiliki hak untuk menjual saham yang mendasari pada Harga Strike dari pilihannya). Anda ingin Harga Strike pilihan Anda cukup jauh dari harga saat ini dari saham yang mendasarinya sehingga tidak mungkin harga saham akan mencapai tingkat ini sebelum berakhirnya opsi.

TANGGAL KEDALUWARSA: Pelaksanaan hak untuk membeli atau menjual saham atau indeks yang mendasari pada Harga Strike berakhir pada Tanggal Kedaluwarsa opsi, biasanya Jumat ketiga setiap bulan.

PREMIUM: Ini hanyalah harga opsi yang diperdagangkan saat Anda membeli atau menjualnya. Jika Anda membeli opsi, Anda membayar premi; jika Anda menjual opsi, Anda mengumpulkan premi itu. Seperti disebutkan sebelumnya, ketika Anda membuat spread kredit, Anda secara bersamaan menjual satu opsi Strike Price, dan membeli opsi Strike Price yang berbeda yang lebih jauh dari nilai pasar saat ini dari saham atau indeks yang mendasarinya. Perbedaan antara dua premi adalah premi bersih dan merupakan "pendapatan" yang dikreditkan kepada penjual penyebaran kredit ketika ia menetapkan posisi.

Contoh Trade Spread Trade

Asumsikan saham XYZ diperdagangkan pada $ 85 pada tanggal 4 Maret.

Opsi kadaluwarsa Maret (berakhir 18 Maret), dengan Harga Strike $ 100, saat ini diperdagangkan pada tiga puluh dua sen ($ 0,32).

Opsi kadaluarsa Maret dengan Harga Strike $ 105 saat ini diperdagangkan pada dua belas sen ($ 0,12).

Kita menjual 1 Maret 100 Telepon dan kumpulkan $ 0,32, dan secara bersamaan membeli 1 Maret 105 Panggilan untuk $ 0,12. Bersih, kami telah mengumpulkan $ 0,20 per saham dasar (.32 -.12 = .20).

Karena setiap opsi mewakili 100 saham dari saham XYZ yang mendasari, kami mengumpulkan $ 20 premium sekaligus ($ 0,20 x 100 underlying shares = $ 20).

Ini kemudian adalah posisi kami: "pendek" panggilan 100 Maret dan "lama" panggilan 105 Maret untuk premi bersih sebesar $ 20 dikreditkan ke akun kami.

Kami tidak "membelanjakan" uang sama sekali, tetapi aturan pertukaran mengharuskan kami memiliki uang di akun kami (margin) ketika kami menempatkan perdagangan. Persyaratan margin untuk perdagangan ini adalah $ 500.

Selama saham XYZ yang mendasari tetap di bawah $ 100 (Harga Strike dari opsi Harga Strike pendek kami), kedua opsi akan berakhir tidak berguna, yang persis seperti yang kami inginkan terjadi.

Hasil: awalnya kami menjual spread kredit sebesar $ 20, dan transaksi "beli" offsetting tidak pernah terjadi, karena harga opsi pada saat jatuh tempo telah jatuh ke nol. Jadi sekarang kami menyadari, yaitu bank, seluruh $ 20 (biaya komisi kurang).

Pengembalian margin kami adalah 20/500 = 4,0% hanya dalam dua minggu kami memegang posisi!

Tentunya, dengan $ 5.000 tersedia di akun kami untuk margin, kami dapat melakukan 10 dari spread ini, dan pengembalian 2% dua minggu kami akan menjadi $ 200.

Perdagangan analog bisa dilakukan dengan menggunakan Ditempatkan dengan Harga Strike $ 70 dan $ 65, masing-masing. Hasil laba akan sama selama harga akhir XYZ pada hari kadaluwarsa opsi di atas $ 70.

Ini makanan penutup! Investor spread kredit dapat, dan sering kali, menggunakan KEDUA spread kredit panggilan dan penyebaran kredit yang diberikan pada dasar yang sama. Selama stok pada hari kadaluwarsa berada di bawah call spread Strike Prices dan di atas harga spread Strike, investor tetap mempertahankan premi … dan pada broker pilihan-ramah, margin hanya diperlukan pada salah satu spread karena itu jelas tidak mungkin bagi XYZ untuk mencapai Panggilan dan Put saat kadaluarsa.

Perhatikan bahwa ini menggandakan ROI potensial karena margin "biaya" sama untuk kedua Spreads karena hanya untuk satu. Perdagangan yang menetapkan baik Call spread dan spread Put pada keamanan dasar yang sama disebut "Iron Condor."

Pertimbangan Akhir: Kriteria Masuk Perdagangan dan Perlindungan Perdagangan

Kerugian maksimum yang mungkin pada posisi ini adalah perbedaan antara dua Harga Strike yang digunakan. Namun dalam prakteknya, investor yang bijaksana akan mengelola perdagangannya untuk memastikan keluar dari spread yang salah jauh sebelum harga pasar dari saham atau indeks yang mendasarinya mencapai titik risiko maksimum ini.

Penyebaran kredit, yang ditetapkan dengan benar, akan menjadi perdagangan yang berhasil dalam persentase waktu yang sangat besar (seseorang dapat menggunakan kriteria entri yang memberikan probabilitas matematika sebesar 90% +). Karena jumlah laba absolut pada satu perdagangan relatif sederhana, penting untuk tidak membiarkan perdagangan kerugian yang tak terelakkan menjadi besar. Investor Credit Spread harus selalu menggunakan perintah stop loss kontingen untuk melindungi setiap posisi "berjaga-jaga".

Kriteria untuk mengidentifikasi yang spread kredit sangat menarik pada bulan tertentu melibatkan sejumlah pertimbangan termasuk (1) Harga Strike yang dipilih dengan% jarak yang tepat dari pasar saat ini, (2) tren saat ini dari keamanan yang mendasarinya, (3) modal yang tersedia di akun Anda untuk margin, (4) menghilangkan atau meminimalkan "risiko utama," dll. Secara bersama-sama, ini akan mewakili "kriteria entri perdagangan," dan mereka dapat diatur untuk menghasilkan 90% atau lebih kemungkinan sukses.

Semakin jauh Harga Strike adalah dari harga saham atau indeks yang mendasari saat ini, semakin kecil kemungkinan untuk dicapai dengan kedaluwarsa (kemungkinan sukses yang lebih besar). Tetapi semakin jauh jarak itu, semakin kecil akan menjadi premium.

Investor spread kredit yang disiplin harus selalu memilih spread kreditnya dengan yang telah ditentukan, kriteria pemasukan perdagangan spesifik dalam pikiran – bukan atas dasar firasat. Dikatakan, seperti halnya investasi apa pun, separuh lainnya dari partisipasi pasar yang berhasil adalah mengelola perdagangan, yaitu, membatasi risiko jika posisi berjalan dengan cara yang salah.

Namun, setelah posisi ditetapkan,dek jelas ditumpuk dalam mendukung investor Kredit Penyebaran karena berlalunya waktu bekerja untuknya… premi pilihan tanpa dapat ditawar-tawar menolak (seperti yang Anda inginkan) seiring berjalannya waktu. Peluruhan waktu premium pilihan ini merupakan keuntungan yang sangat penting bagi investor yang menggunakan Penyebaran Kredit untuk menghasilkan aliran pendapatan bulanan.

Reich Keempat Jerman Menyebarkan Its Wings Over the World

Mereka yang sangat tidak setuju dengan "Uni Eropa" maju, skeptis Euro, kedaulatan negara sedang diserang dan bahwa Uni Eropa akan ke belakang, turun ke kegelapan fasisme, tidak memajukan cita-cita demokrasi tetapi mengorbankan mereka dengan impunitas.

Rodney Atkinson, penulis tiga buku tentang masalah Fasis Eropa Meningkat (yang paling baru), memimpin tuduhan itu, membunyikan alarm, dari sudut pandang sekuler yang menarik yang cocok dengan apa yang dikatakan oleh teolog Herbert W. Armstrong tentang dari perspektif murni Alkitab: kebangkitan Kekaisaran Romawi yang tidak suci sedang berjalan dengan baik dan kebanyakan tetap tidak menyadari bahaya yang ada di dalamnya.

Baik Alkitab maupun sejarah berfungsi sebagai dua saksi yang bersaksi melawan gerakan Jerman-Jesuit yang didominasi untuk menguasai benua Eropa dan kemudian Dunia, menegakkan Pax Romana dari jenis yang kotor.

Apakah Anda benar-benar berpikir bahwa grand design seperti itu akan membatasi diri pada Europa atau menahan diri untuk tetap menjadi kekuatan regional? Kebenaran aku s lebih aneh dari fiksi.

Panggilan adalah meningkat untuk penghancuran monster Eropa dalam pembuatan, untuk menggugurkan binatang itu selagi masih mungkin, karena kekhawatiran yang sah mulai dari tendensi fasis dari Uni Eropa, model peran Nazi yang ditata dan diekspos secara tajam, dan ketakutan itu pada akhirnya akan meledak dan menghambat Eropa selama bertahun-tahun dan menyeret seluruh dunia ke bawah dengan itu.

Di Abolish The European Union, Robert Locke menganggap "Uni Eropa adalah ancaman mematikan terhadap kebebasan sipil dari mereka yang hidup di bawahnya …. Uni Eropa cukup masuk akal inti dari negara dunia soft-totalitarian bercita-cita; itu sebenarnya jauh lebih mungkin untuk memenuhi peran ini dari PBB yang dibenci secara adil. Saya minta maaf jika ini terdengar mengkhawatirkan, tetapi sejarah dengan jelas mengajarkan kita untuk berpikir ke depan terhadap implikasi logis dari hal-hal yang baru saja dimulai … ada tanda-tanda bahwa Eropa sedang membangunkan kepada monster di tengah-tengahnya . "

Bahkan "Mantan Pelapor Bencana Soviet Untuk Kediktatoran Uni Eropa"

"Dalam pidatonya yang disampaikan di Brussels, Mr Vladimir Bukovsky menyebut Uni Eropa sebagai" monster "yang harus dihancurkan, lebih cepat lebih baik, sebelum berkembang menjadi negara totaliter yang penuh."

Perhatikan penggunaan kata “monster” yang berulang-ulang sehubungan dengan binatang buas di Eropa. Jerman adalah kepala monster meskipun The Atlantic Times, antara lain, melihat ke arah lain dan menolak untuk mempertanyakan: Jerman Behind the Mask: Monster atau Marshmallow? Meskipun Johannes Gross mengungkapkan warga negaranya mengenakan topeng. "Tapi hari itu mungkin datang ketika seseorang mengangkat topeng," tulisnya. "… Selama kita memakai topeng, kita tetap tersembunyi dan terus menyembunyikan situasi dari diri kita sendiri. '"

Yang lain takut akan kegagalan kolosal Uni Eropa dan konsekuensi tragisnya.

Mengapa Uni Eropa Perlu Dihancurkan, dan Segera keluh kesah "Uni Eropa ingin menciptakan kembali Kekaisaran Romawi dan akhirnya menciptakan jatuhnya Roma yang kedua."

Christopher Booker dan Richard North, salah satu penulis dari Penipuan Besar: Dapatkah Uni Eropa Bertahan? percaya bahwa Uni Eropa ditakdirkan untuk gagal dan akan "meninggalkan kehancuran yang mengerikan di belakangnya, sebuah gurun yang akan memakan waktu bertahun-tahun bagi bangsa Eropa untuk muncul" dan menyimpulkan: "… proyek yang telah ditetapkan Monnet dalam perjalanannya adalah monster yang besar, bobol, dan menipu diri sendiri: sebagian mencekik dalam birokrasinya sendiri, sebagian merupakan kekacauan yang korup, memberikan kesempatan tanpa akhir bagi individu dan kolektif untuk mengecoh dan mengeksploitasi sesama mereka, sebagian merupakan mesin besar untuk mempromosikan kepentingan nasional dari negara-negara yang tahu bagaimana 'bekerja sistem' … Satu hal di atas semua proyek tidak akan pernah bisa, karena menurut definisi itu tidak pernah dimaksudkan untuk menjadi, berada dalam arti yang paling jauh demokratis. "

Namun, nubuat Alkitabiah menunjukkan bahwa Uni Eropa akan menjadi sangat sukses, kaya dan berkuasa cukup untuk menegakkan pandangan ekonomi, politik dan agama mereka terhadap seluruh dunia, bersikeras semua menerima tanda persetujuan mereka atau yang lain (Wahyu 13: 16-18; 17; 18).

"Corporatisme tentu saja merupakan batu bata dasar semua sistem fasis," Rodney Atkinson mencatat CORPORATISM – PENYAKIT EROPA MENANGKAP.

Rupanya, Tuan Atkinson benar lagi ketika Jerome Corsi telah mengungkap bagaimana kita Perbatasan selatan mengaburkan perdagangan global, sesuai dengan rencana berbahaya yang sedang berjalan untuk menciptakan "Uni Amerika Utara" yang menggabungkan Meksiko, Amerika Serikat dan Kanada, lengkap dengan "Amero," semua di bawah "… Kemitraan Strategis dan Kemakmuran Amerika Utara, atau SPP Perjanjian SPP dicapai antara Presiden Bush, Presiden Vicente Fox dan Perdana Menteri Kanada Paul Martin selama pertemuan puncak Maret 2005 mereka di Waco, Texas. Rencana administrasi Bush adalah menciptakan Uni Amerika Utara bersama model Uni Eropa …. " (Menekankan saya).

Berkaitan dengan Tuan Corsi tentang perkembangan ini dengan desain di rumah dan di luar negeri, dia menjawab:

"Pasar umum dan zona perdagangan bebas terbentuk di seluruh dunia. Persatuan Amerika Utara lebih jauh dari yang kami kira. Ini adalah pertarungan yang harus kami hadapi, jika tidak Amerika Serikat hilang."

Itulah seluruh tujuan globalis! Tidak heran Presiden Bush tidak memberi tepukan (ingat hutan Bohemian?) Tentang perbatasan dengan Meksiko. Banyak pemimpin telah menjual jiwa mereka, mengkhianati orang-orang mereka dan menganiaya negaranya.

Reuters Arthur Spiegelman, menulis pada 10 Mei 1996: "Menyadari bahwa mereka kalah perang pada tahun 1944, Para pemimpin Nazi bertemu dengan para industrialis Jerman untuk merencanakan jaringan internasional pasca-perang rahasia untuk memulihkan mereka ke tampuk kekuasaan, menurut dokumen intelijen AS yang baru dibuka rahasia. Dokumen itu … mengatakan seorang jendral SS dan seorang perwakilan dari kementerian persenjataan Jerman mengatakan kepada perusahaan seperti Krupp dan Rohling bahwa mereka harus siap untuk membiayai Partai Nazi … ketika ia pergi ke bawah tanah. "

Kita sekarang menyaksikan binatang itu mulai membesarkan kepalanya yang buruk lagi dan keluar dari pengasingannya, setelah berakar kuat di seluruh dunia. Reich Keempat Jerman terbentuk dengan kemitraan di seluruh dunia, elang Asyur-nya mencari Timur dan Barat karena cengkeramannya bertekad untuk menggandeng negara-negara sebagai mangsa dan memperbudak semua sistem mereka.

Rahasia Nazi [http://www.ezinearticles.com/?id=105789] semakin kurang ajar dan akan segera melepaskan jubah perusahaan, politik, pendidikan dan agama mereka untuk secara terbuka mempromosikan kaisar baru mereka untuk mengawasi perusahaan elitis internasional yang disebut BABYLON.

Spread Opsi Masa Depan Menggunakan Perdagangan Netral Delta

Ada banyak pedagang yang tertarik dengan opsi berjangka. Ini pada dasarnya adalah opsi pada kontrak berjangka. Perdagangan berjangka terjadi ketika kontrak berjangka dibeli dan dijual. Para amatir di masa depan harus belajar banyak hal spesifik ketika datang untuk mencapai sukses di arena ini. Salah satu strategi populer yang digunakan saat ini adalah spread kredit menggunakan perdagangan netral delta.

Salah satu fokus utama dengan opsi berjangka adalah penurunan risiko. Ini benar di sini, juga, dengan jenis perdagangan lainnya. Pedagang berpengalaman telah memilih untuk melembagakan strategi perdagangan delta netral. Posisi netral ini persis seperti yang dikatakannya. Itu tidak fokus pada arah pasar. Strategi ini dapat digunakan, bagaimanapun, untuk mengambil keuntungan dari pergerakan pasar.

Opsi penyebaran kredit memainkan peran instrumental dalam proses ini. Ketika tren pasar naik, Anda dapat menempatkan spread opsi bullish future. Ini berbeda ketika tren bergerak ke bawah. Dalam skenario ini, Anda dapat menempatkan spread opsi masa depan yang bearish. Perdagangan netral Delta menggunakan delta dalam keputusan perdagangan. Mari kita lihat beberapa cara yang mempengaruhi perdagangan berjangka.

Apa delta itu?

Dalam perdagangan berjangka delta itu penting. Ini pada dasarnya adalah angka rasio. Angka ini sebenarnya membandingkan perubahan harga suatu aset dengan perubahan harga suatu derivatif. Ini juga disebut sebagai hedge figure atau rasio lindung nilai. Ketika para pedagang menggunakan strategi netral delta, jumlah delta total adalah nol.

Faktor spread kredit

Spread kredit dapat digunakan dalam opsi berjangka. Situasi ini dibuat ketika Anda membeli opsi. Pada saat yang sama, Anda akan menjual opsi terkait dengan yang Anda jual. Ada banyak kerumitan pada jenis prosedur ini. Ketika mengeksekusi dengan benar, proses ini dapat memberikan risiko terbaik untuk skenario keuntungan bagi para pedagang. Anda tidak harus membeli sejumlah opsi yang sama dengan yang Anda jual. Anda benar-benar dapat memakai apa yang disebut spread rasio di mana jumlah opsi yang Anda beli berbeda dari jumlah opsi yang Anda jual.